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基金会支出滞后于投资回报

写于2021年9月10日

私人和社区基金会在2020年实现了坚实的投资回报, 但他们的支出不一定反映出这些收益, 根据基金会理事会共同基金对私人和社区基金会捐赠投资的研究. 参与调查的147家私人基金会和83家社区基金会的价值为115美元.40亿的资产.

基金会领导人正在研究如何进行投资, 就负责任的做法或与其使命相一致的投资而言. 这些检查充其量只能导致逐渐的变化, 尽管社会越来越关注社会责任问题.

虽然没有2019年的回报那么强劲, 2020年是连续第二年出现增长, 并帮助抵消了2018年的总体损失, 其中包括- 3.非公募基金会回报率为5%,负5.根据这项研究,社区基金会的回报率为3%.

2020年,参与的非公募基金会报告的平均回报率为13.1%,而社区基金会报告的平均回报率为12.1%. 这是好的,但落后于2019年的速度,当时非公募基金会实现了17倍的回报率.4%,而社区基金会的回报率为18.2%.

资产超过5亿美元的私人基金会增长率为16.2020年为1%,而同等规模的社区基金会为11个.4%的增长率. 在所有资产在1.01亿到5亿美元之间的基金会中, 或者少于1.01亿美元, 增长率介于11.6%, 13.1%.

尽管非营利组织内部的需求和压力不断增加, 基金会支出率的增长与回报的增长并不匹配. 在非公募基金会中,支出从5个增加到5个.2019年4%至5.6%. 社区基金会的支出实际上从4%下降了.2019年8%至4.7%.

然而,总的来说,这些基金会并没有抓住机会来满足日益增长的需求. 只有33%的非公募基金会在2020年增加了总支出, 尽管这一数字高于2019年的26%. 在社区基金会领域,支出从2019年的5%增加到去年的10%,翻了一番. 超过四成(41%)的私人基金会, 28%的社区基金会将增加支出用于缓解冠状病毒大流行.

以美元计算, 58%的非公募基金会在2020年发布的数据比2019年更多, 而67%的人在2020年支出增加.

同时, 然而, 32%的非公募基金会降低了支出比例, 16%的社区基金会也是如此. 至于实际的美元, 38%的非公募基金会和27%的社区基金会削减了实际支出.

这场大流行病显然影响了基金会政策的其他方面:更多的私人基金会正在考虑环境问题, 社会和治理(ESG)标准决定在哪里投资, 高于2018年的14%(2019年没有问基金会这个问题). 在同一时期, 考虑ESG标准的社区基金会的比例稳定在20%.

基金会在考虑不符合其使命的投资时,也同样是好坏参半. In 2020, 20%的非公募基金会根据使命的一致性筛选投资, 高于2018年的12%(再次), 2019年没有人问过这个问题). 但是在社区基金会中, 在2018年至2020年期间,这一做法实际上有所减少, 从13%下降到12%.

类似的, 只有15%的非公募基金会进行了进一步的投资, 高于2018年的14%. 在社区基金会中,这种做法从2018年的16%下降到2020年的12%.

尽管看起来缺乏行动, 基金会领导人越来越多地讨论负责任的投资实践. 在2020年, 41%的私募基金投资委员会讨论了ESG问题, 高于2018年的27%. 59%的社区基金会投资委员会举行了类似的讨论,高于2018年的27%. 来自这两类基金会的调查对象表示,在接下来的12个月里,ESG标准的使用可能会增加.

来源:非营利时报

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